Por que os americanos são mal atendidos por suas lojas

By | Junho 3, 2022

Eos americanos têm há muito orgulho de seus supermercados. A primeira mercearia do corredor, que os clientes vão buscar em vez de ficar atrás do balcão, abriu em Memphis, Tennessee, em 1916. Em Bentonville, cidade natal do Walmart no noroeste do Arkansas, os americanos lotam um museu bombástico em homenagem ao fundador da empresa, Sam Walton e seu compromisso de “trazer preços baixos para comunidades rurais com falta de serviços”.

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Hoje, os americanos gastam menos de sua renda em comida para cozinhar em casa – cerca de 6% – do que as pessoas em quase qualquer outro país rico. Os preços baixos são refletidos em margens de lucro baixas. Na Kroger, segunda maior rede de supermercados da América, a margem líquida, após impostos, é de cerca de 1,2%; no Walmart, o maior, é de 2,3%.

No entanto, os americanos são cada vez menos atendidos em seus supermercados. Os preços dos alimentos subiram 11% no ano passado, significativamente mais do que em outras economias ricas. À medida que os clientes mudam seus hábitos de compra em resposta, isso, por sua vez, abala o negócio de alimentos. A queda nos preços das ações de grandes empresas em supermercados no mês passado, já que vários relataram superestimar a demanda e os estoques também, sugere um efeito.

Mesmo antes do atual ataque inflacionário, os preços dos alimentos nos Estados Unidos subiram mais rápido do que a maioria dos outros preços nos últimos 20 anos. estudo de 2017 unA Food and Agriculture Organization descobriu que o custo da alimentação saudável nos Estados Unidos é 65% mais alto do que na Grã-Bretanha e está entre os mais altos do mundo rico (veja o gráfico). Os dados de inflação sugerem que, se alguma coisa, vai piorar desde então. Embora os americanos ainda gastem menos de sua renda em alimentos de supermercado do que os europeus, a diferença está diminuindo. Em termos absolutos, eles gastam mais, embora comam mais fora e comam alimentos menos saudáveis ​​e mais baratos.

Por que os consumidores americanos não estão conseguindo um acordo melhor? Uma comparação transatlântica revela. O Walmart, que representa cerca de 26% do mercado dos EUA, tem uma margem bruta (lucro antes dos custos fixos, como aluguel e mão de obra) de cerca de 25%. Para a Tesco, a maior rede britânica, que detém 27% de seu mercado doméstico, o valor equivalente é de 8%. Como ambas as empresas têm margens líquidas baixas (rentabilidade total), isso sugere que o Walmart tem custos fixos mais altos e precisa cobrar uma margem grande. O varejo americano é “preço alto, toque alto”, diz Simeon Gutman, do Morgan Stanley Bank: a experiência do cliente tem precedência sobre o preço.

As lojas do Walmart são enormes, além de mantimentos, vendem muito. A Tesco tem mais de 4.000 lojas, a maioria das quais são as menores. O Walmart tem apenas 4.700 lojas no total, apesar de atender cinco vezes a população. Em média, seus supermercados são dez vezes maiores em área do que os da Tesco. Lojas maiores aumentam a escolha do consumidor. O Walmart Supercenter poderia armazenar 140.000 itens diferentes, em comparação com apenas 40.000 nas maiores lojas da Tesco. Mas também significa que eles podem estar perdendo muito espaço armazenando produtos que não estão à venda, o que aumenta os custos. Os supermercados dos EUA vendem muito menos por metro quadrado de espaço de varejo do que os supermercados britânicos, observa Bryan Roberts, consultor de Londres.

Os americanos estão acostumados a benefícios como ter alguém preparando mantimentos para eles. “Há quase uma velha escola que faz parte de um modelo que realmente não existia na Europa há algum tempo”, diz Simon Johnstone, da Kantar, uma empresa de pesquisa. Mas não vem de graça. Os produtos de marca própria mais baratos penetraram menos, representando menos de um quinto do valor das vendas, em comparação com mais de 40% na Europa. “Sabemos que os supermercados americanos precisam começar a reduzir o tamanho, sabemos que eles precisam mudar para processos mais automatizados”, diz o Sr. Johnstone.

Outro problema é que os supermercados americanos, apesar de muitas vezes carecerem de concorrência em nível local, são menos concentrados em nível nacional. As empresas regionais podem ter o poder de apertar os clientes, mas não têm o tamanho que os supermercados europeus têm para resistir ao aumento dos preços dos fornecedores. Seus fornecedores fazem isso. No mês passado, a Tyson Foods, maior fornecedora de carnes dos Estados Unidos, anunciou que seu último lucro trimestral foi 74% superior ao mesmo período do ano passado. Os preços da carne subiram tanto que em janeiro o governo Biden anunciou um plano para tentar aumentar a concorrência no setor.

Para os traders, no entanto, uma concorrência mais acirrada está chegando. O diretor financeiro do Walmart, Brett Biggs, disse no mês passado cnbc, emissoras, que seus clientes buscam cada vez mais produtos mais baratos, reduzindo margens, o que por sua vez reduz os lucros da empresa. Lojas como Costco e Sam’s Club do Walmart, onde os clientes podem comprar a granel mais barato, estão prosperando.

Entre as redes de supermercados que mais crescem na América está a Aldi, uma loja de descontos alemã com mais de 2.000 lojas. Eles são espartanos, mas acessíveis. A outra é a Trader Joe’s, uma empresa californiana agora de propriedade da família do fundador da Aldi’s, conhecida por sua linha de vinhos de US$ 2 (Two Buck Chuck). Ambos têm supermercados menores, normalmente com cerca de 15.000 pés quadrados (1.400 pés quadrados), com uma variedade mais limitada e muito mais produtos de marca própria que custam muito menos, em prateleiras que são atualizadas com mais frequência. Os clientes os adoram.

A Amazon, assim como a proprietária da Whole Foods, uma mercearia premium, agora administra 29 supermercados “Fresh”, principalmente nos subúrbios das grandes cidades. Nessas lojas, os clientes não precisam usar a caixa registradora, em vez disso, são cobrados automaticamente ao retirar itens das prateleiras e saídas. Até recentemente, a entrega em domicílio para a América (ao contrário da Europa) muitas vezes dependia de trabalhadores econômicos de gastronomia andando em supermercados comuns – um modelo caro.

Mas isso também está mudando. O gerente de e-commerce do Walmart, Tom Ward, é britânico e trouxe ideias pioneiras para a Grã-Bretanha, como “lojas escuras”, onde as mercadorias são embaladas exclusivamente para entrega. No Arkansas, o Walmart até experimentou deixar cair comida. Em 24 de maio, ele anunciou que o programa estava sendo expandido para mais cinco estados.

O quanto essas ideias vão mudar a forma como os americanos compram não está claro. O corte de linhas de produção é muitas vezes impopular; carros grandes e geladeiras grandes ainda suportam o modelo de loja grande com preços surpreendentemente altos. No entanto, enquanto os consumidores estão preocupados com a inflação, a pressão sobre os supermercados americanos para inovar e reduzir custos certamente aumentará.

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