Bitcoin cai abaixo de $ 20.000, ether quebra $ 1.000 – o que significa – Blockchain 50-foot attack

By | Junho 18, 2022

Fui acordado às oito da manhã (BST) pelo meu sinal tocando várias vezes. O Bitcoin finalmente quebrou US$ 20.000 – caiu US$ 1.200 em cinco minutos. Declaro que esta bolha finalmente estourou.

A Crypto está trabalhando em vapores desde junho de 2021 – logo depois que Elon Musk deixou o Bitcoin e os dólares o seguiram.

Os últimos clientes de varejo restantes foram queimados no colapso do Terra-Luna há um mês. Um número assustador de investidores ingênuos comuns entrou em Luna, s nenhuma idéia no que eles estavam se metendo – e eles ficaram absolutamente devastados.

Acho que é por isso que a troca de criptomoedas Coinbase foi declarada repentina congelamento de empregos em maio de 2022, e demitiu 18% dos funcionários esta semana. [WSJ, paywalled] Como a maior bolsa para clientes de varejo comuns, eles sabem exatamente o que o mercado de varejo está fazendo. Eles viram a entrada de dólares reais diminuir e ficaram assustados.

A criptomoeda foi consumida em cetose ácida desde maio – porque os dólares reais se foram.

Celebrações na Austrália! [citation needed]

Poço

Como Amy e eu notamos na terça-feira, todo o espaço criptográfico tem sido um monte de bombas-relógio interconectadas há meses, à medida que as empresas encontram novas maneiras de apoiar umas às outras.

As manchetes falavam sobre milhões, bilhões, trilhões de dólares em criptomoedas feitos ou perdidos – mas é tudo dinheiro virtual que nunca existiu.

Com uma séria escassez de dólares reais, a criptoeconomia teve que elaborar esquemas cada vez mais elaborados para tentar extrair dinheiro real de investidores de varejo. Capitalistas de risco NFTs descontroladamente promovidos e Web3, tentando atrair dólares preciosos.

A bolha de 2021 trouxe uma onda de “empresas de investimento” oferecendo 20% de juros. Isso simplesmente não é possível na economia atual. Se alguém está oferecendo 20%, seu primeiro pensamento deve ser: “o que há de errado?”

(Entendo por que as pessoas não questionaram. Tenho 55 anos e me lembro da taxa de juros de 18% da década de 1980. Parte de mim ainda acha que é um número razoável e alcançável – mesmo quando sei na minha cabeça que absolutamente não é. )

Essas criptomoedas sombra ganharam dinheiro com criptomoedas de alto risco e alto rendimento. Eles rapidamente se transformaram em esquemas Ponzi, pagando os primeiros investidores com o dinheiro dos investidores posteriores. Não há outra forma de pagar juros de 20%. Sempre que possível, eles pagavam os retornos dos clientes em seu próprio token fictício – Celsius pagava juros mais altos se, por exemplo, você aceitasse tokens CEL.

Esses Ponzi dobraram e investiram em suas contrapartes Ponzi. Eles não perceberam que outro cara com um modelo de negócios idêntico está fazendo o que eles estão fazendo?

Acho que não – na era da ICO, muitas ICOs investiriam em outras ICOs. E sempre me lembrarei dos fundos que ofereceram seguro contra o colapso das economias do Bitcoin e da confiança do Pirateat40 a partir de 2012 … e colocaram prêmios de seguro no Pirateat40 Ponza. (AtaqueCapítulo 4.)

É importante notar que literalmente todos os envolvidos estavam totalmente equipados para conhecer melhor. Terra / Luna obviamente falhará. Ele o apoiou nada – UST apoiou Luna e Luna UST. As pessoas vêm dizendo há meses que pode entrar em colapso a qualquer momento.

Essas sofisticadas empresas de investimento com “bilhões” de dólares em criptomoedas apostam tudo nesse ativo completamente fictício – como se houvesse motivo para não falhar.

Esses caras simplesmente não são muito brilhantes. Mas todos no balão parecem gênios.

Em seguida, Celsius caiu na segunda-feira. Celsius foi até suas gargantas em UST e Luna e fez muitos outros trabalhos brilhantemente estúpidos por desespero, gritando “YOLO!” enquanto eles repetidamente mergulhavam de cabeça em absurdos arriscados – BadgerDAO, Terra / Luna, stEth. [Twitter; FT, paywalled]

Estavam todos nos bolsos de outras pessoas. Então, quando um caiu, todos os outros o seguiram. Depois de Celsius na segunda-feira e Maiúsculas três setas (3AC) na quarta, tivemos Finblox na quinta e Babel na sexta.

3AC estava até o pescoço no GBTC, que elevou o preço do Bitcoin em 2020 e depois caiu em 2021. 3AC estava tentando comprar ainda mais GBTC pouco antes de implodir. A 3AC também estava muito interessada no Terra’s Anchor. [The Block; Twitter]

Babel citou “pressões de liquidez incomuns”, o que acho que significa que seu dinheiro está no fundo do oceano. Babel foi acusado de forma crível de truques idiotas de investimento em 2020. [The Block; Decrypt, 2020]

Bubble salvou muitos tolos de sua própria incompetência. Até que seja.

O comércio é tudo inútil

Bitcoin saltou toda esta semana acima de $ 20.000. O éter saltou de maneira semelhante acima de $ 1.000.

Este não era um nível psicológico. Havia grandes empréstimos DeFi que seriam liquidados se o preço fosse reduzido. Liquidações como essa foram o que acabou de destruir os fundos de investimento em criptomoedas.

Você pode observar os gráficos enquanto os tomadores de empréstimos despejam freneticamente milhões de dólares reais nos mercados, desesperados para aumentar o preço. Muitas vezes o vendedor jogava direto na bomba, um minuto depois. Obrigado pela liquidez de saída!

Isso também funcionou até que funcionou.

Esta manhã, o Bitcoin caiu abaixo de US$ 20.000 às 06:51 UTC de sábado, 18 de junho de 2022. Ele caiu de US$ 20.300 para US$ 19.100 em apenas alguns minutos:

Finalmente Ether saiu, às 07:18 UTC. Alguém no / r / buttcoin recebeu um vídeo ao vivo da destruição de um muro de compra de US $ 1.000 na Coinbase ETH-USD. Beleza, graça e estilo, 10/10 de todos os jurados. [Reddit]

Como são as trocas?

Você conhece todas aquelas histórias sobre acionistas do século XIX e os truques incríveis que eles faziam? Muitas pessoas comuns falharam no processo – você simplesmente não ouve suas histórias.

A diversão no mercado de ações continuou durante a década de 1920, até o colapso da Black Friday em 1929 – que levou à Grande Depressão. Esses idiotas se divertiram tanto que quebraram a economia. A SEC foi fundada em 1933 como uma reação.

As pessoas esqueceram o que são mercados não regulamentados. Eles supõem que o século é uma regulação muito boa de valores mobiliários, e os mercados regulamentados e a prosperidade geral que resultou disso são normais – porque isso é tudo o que eles sabiam.

Mas isso não é normal. É muito trabalho regular o mercado para que seja livre o suficiente para trabalhar e inovar, mas não para falhar, e os ladrões são mantidos pelo menos sob controle.

A criptografia é quase completamente desregulada.

Como, então, regulamos as trocas? Você pode regular as trocas que estão dentro da jurisdição – mas elas são apenas uma caixa registradora em um cassino. A maioria das negociações e divulgação de preços ocorre em cassinos offshore completamente não regulamentados – Binance, Huobi, FTX, Bitfinex, BitMEX e assim por diante.

Com base em evidências históricas de como as empresas de criptomoedas sempre se comportaram, presumo que as exchanges não regulamentadas estejam abusando de seus clientes de todas as maneiras que acham que podem se safar. Negocie contra clientes, apenas roube seus fundos se forem pequenos o suficiente. Não há força que impeça isso.

Até a Coinbase administrou o mercado Litecoin completamente falso por um tempo. 99% das negociações foram negociadas por um funcionário da Coinbase. A CFTC multou o mercado de ações em US$ 6,5 milhões por isso. E essa é uma bolsa americana sob a jurisdição de Nova York!

o O limite dos cassinos offshore é: não tenha medo dos otários. Os cassinos offshore geralmente correm o risco de intimidar os otários se não puderem sacar seus fundos.

A Binance testou isso na segunda-feira, cortando os pagamentos do BTC com alegações sem sentido de uma “transação travada”. Os usuários da Bitfinex também tiveram problemas para sacar fundos na segunda-feira, sem anúncio oficial.

Então, o que arruinaria uma troca?

As trocas não regulamentadas geralmente morrem de hacks – ou “hacks”. A Bitfinex ficou insolvente após o hack de 2016 – mas eles deram a seus clientes tokens fictícios e depois os pagaram em “dólares” que na verdade estavam ancorados.

A Coinbase é incomumente limitada a ser uma empresa pública – ela não pode fazer distorções materiais ou omissões materiais. Imagine que você é uma empresa de criptomoedas que não pode apenas mentir.

Portanto, duvido que a Coinbase seja realmente o jogador com o maior risco imediato de falha. Os cassinos offshore só podem mentir e roubar um pouco mais.

Qual é o próximo?

Os níveis de suporte foram descontinuados. Alguém ficou duro. Vários níveis de suporte se seguirão, com mais quedas acentuadas à medida que as falhas continuam a cair em cascata.

É uma enorme máquina de pastel de bolo de creme Rube Goldberg, onde cada torta de creme faz mais três tortas de creme. Uma gravata de palhaço sai, fazendo com que três outros palhaços se amarrem. Várias toneladas de esterco orgânico de vaca caem de cima. Os palhaços enfiam a cabeça para fora do excremento, declarando como estão limpos e que bagunça todos os outros estão.

Quem é o próximo sapato de palhaço que ele rejeitará e de repente limitará os retiros para proteger sua estimada comunidade? Os favoritos quentes são BlockFi e Nexo. Todo mundo está se perguntando sobre as negações suspeitamente específicas de Tether de exposição a desastres. [Tether]

É como a pequena crise financeira de 2008 – embora certamente esteja limitada às criptomoedas. Distante. Em algum momento, os fundos de pensão que entraram em criptomoedas e aposentados que deram all-in ao GBTC eles terão que admitir oficialmente que jogaram seu dinheiro no fogo.

O colapso atual é porque as mentiras vêm à tona e não podem mais ser escondidas. Todo o dinheiro sempre acaba.

Veja também Enviada por Amy Castor no estouro da bolha.

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